投資用語/デリバティブ（金融派生商品）

伝統的な金融取引（借入、預金、債券売買、外国為替、株式売買等）から相場変動によるリスクを回避するために開発された金融商品の総称です。
英語のDerivativesに忠実に、「デリバティブズ」と呼ばれることも多くあります。
日本語では金融派生商品と言います。デリバティブは、「誘導的な」、「派生した」という意味です。デリバティブ取引の特徴として次のことがあります。オフ バランス取引であること（伝統的な取引と異なり、貸借対照表に計上されない取引である）、レバレッジ効果を持つこと（少額の資金で、多額の原資産を売買し た場合と同じ経済効果が得られる）、リスクヘッジ効果を持つこと（将来の取引を現時点で確定したりするため、リスクを抑制できる）です。 デリバティブはレバレッジ効果を有するため、たびたび投機的な運用資産として、多額の損益を生じ、問題となっています。英国のベアリング社や米国のオレン ジ州など、運用セクションによるデリバティブの運用の失敗により、企業の存続に大きな影響を与える事件は後を絶ちません。現在では、多くの会社ではデリバ ティブへの投資に対して、リスクをモニタリングする仕組みが導入されています。銀行業の場合は、BIS規制や金融検査マニュアル等でそのデリバティブの運 用に対する体制整備が求められています。デリバティブの種類としては、先物取引、先渡取引、スワップ取引、債権、オプション取引などがあります。