投資用語/スワップ取引

スワップ取引とは、あらかじめ決められた条件に基づいて、将来の一定期間にわたり、キャッシュフローを交換する取引です。
・金利スワップ
同一通貨のキャッシュフローを交換する取引で、固定金利と変動金利を交換する取引が代表的なものです。この取引における金利に係る元本は想定元本と呼ば れ、実際には交換されず、単に利払金額を算定するための名目的なものです。円の金利スワップは特に円円スワップと呼ばれます。また、変動金利同士を交換す るスワップ取引はべーシス・スワップと呼ばれます。
・通貨スワップ
円とドルなど、異なる通貨のキャッシュフローを交換する取引を言います。外貨建債権・債務の為替リスクのヘッジなどを目的として行われます。通常は、金利 の交換のみならず、取引の開始及び終了時点で元本の交換も行われますが、元本の交換を伴わない通貨スワップを特にクーポン・スワップと呼びます。
・為替スワップ
直物為替と、反対方向の先物為替とを組み合わせたスワップ取引を言います。